Kreditklemme – Verpufft die Wirkung des Konjunkturpaketes
Fast wöchentlich erscheinen neue Umfrageergebnisse, die besagen, dass die Unternehmen bereits eine Kreditklemme spüren. Experten sehen negative Konsequenzen für die Wirtschaft.
Die sich zuspitzende Kreditklemme könnte in den nächsten Monaten zum Hauptproblem der deutschen Konjunktur werden, warnt ifo Chef, Hans-Werner Sinn, in der „Wirtschaftswoche“. „Wenn die Banken schrumpfen, schrumpfen sie die Wirtschaft vielleicht kaputt“, mahnt er weiter.
Kreditklemme unverändert
Im Juni 2009 hat der ifo Konjunkturtest ergeben, dass 42,4 Prozent, der befragten Unternehmen aus der gewerblichen Wirtschaft, die Kreditvergabepolitik der Banken als restriktiv einschätzen und eine Kreditklemme spüren. Circa die Hälfte der großen Industriefirmen berichten von schwierigen Kreditverhandlungen, die zu der Kreditklemme führten.
Die Zentralbank hatte als Konjunkturhilfe im letzten Jahr den Leitzins gesenkt, damit Banken zu günstigen Konditionen Geld leihen können. Dies geschah in der Hoffnung, dass diese an die Kunden weitergegeben werden.
Das ganze Ausmaß der Krise sei noch nicht absehbar
Geschäftsführer des Bankenverbandes, Manfred Weber, räumt im Gespräch mit dem „Spiegel“ ein, dass selbst solvente Unternehmen Probleme hätten einen Kredit zu bekommen und die Kreditklemme spüren. Vor allem bei langfristigen Krediten sieht er eine Kreditklemme, da von institutionellen Anlegern nicht ausreichend langfristige Einlagen kämen. Auch ausländische Banken seien als Partner ausgefallen, um genügend liquide Mittel bereit zu stellen.
Er rechtfertigt die restriktive Geschäftspolitik der Banken insofern, dass das ganze Ausmaß der Krise noch nicht abzusehen sei. „Ein Banker muss eine objektive Entscheidung treffen, ob er einen Kredit verantworten kann und zu welchen Konditionen.“, erklärt Weber.
Bonität leidet unter Auftragseinbrüchen
Durch hohe Auftragseinbrüche in der Wirtschaft, wie in den vergangenen Monaten, leidet die Bonität vieler Unternehmen, welche wiederum für die Entscheidung der Kreditvergabe eine wichtige Rolle spielt und momentan zur Kreditklemme führt.
Der Präsident des deutschen Instituts für Wirtschaftsforschung, Klaus F. Zimmermann, stützt die restriktive Kreditvergabepolitik der Banken. Aufgrund von steigenden Ausfallrisiken, müssten die Banken genau aufpassen an wen sie Kredite vergeben, erzählt er der „Rheinischen Post“. Wenn sie nicht vernünftig und bedacht handeln, könne es bedeuten, dass „die Bundesregierung gleich den nächsten Rettungsschirm spannen“ müsse. Außerdem sei eine gesamtwirtschaftliche Kreditklemme nicht erkennbar.
Banken profilieren sich
Der Wirtschaftsminister, Karl-Theodor zu Guttenberg, wirft den Banken allerdings vor sich an den gesenkten Leitzinsen der Zentralbanken zu profilieren. Mit den niedrigen Zinsen sollen die Banken sich mit Kapital ausstatten, anstatt es in Kreditform weiter zu geben. Frank- Walter Steinmeier wirft den Banken sogar ein Geschäft mit der Krise vor. Er unterstellt damit, dass die Kreditklemme bewusst herbeigeführt wurde.
Politik berät über weitere Hilfe
Dennoch berät die Politik den Banken weiter unter die Arme zu greifen, um die Kreditklemme aufzuheben. Die Neubewertungsrücklage – dieser Bilanzposten weist dauerhafte Verluste von Wertpapieren, aus dem Bestand der Bank, aus, welche negativ auf das Eigenkapital angerechnet werden müssen – soll gekippt werden, was die Eigenkapitalquote der Banken stark erhöhen würde. In England und Frankreich ist das schon der Fall, dort wird diese Rücklage nicht mit dem Stammkapital verrechnet.
Die gravierenden Fehlentscheidungen beim Wertpapierkauf der Banken, die letzten Endes zur Finanzkrise geführt haben, würden so in ihrer zukünftigen Wirkung auf die Bilanz relativiert werden.
Die Politik würde sich damit erhoffen, die Kreditvergabe wieder anzuregen und die Kreditklemme zu „enthebeln“.
Esther Sarach
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